كان ترقب خفض محتمل لأسعار الفائدة من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع الماضي عاملًا مؤثرًا في الأسواق المالية. وقد زاد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب من حدة هذا الترقب، متسببًا في زيادة التقلبات، مُعلنًا أنه سيُعلن عن خفض كبير لأسعار الفائدة هذا الأسبوع.
وقال ترامب، بحسب ما نقلت وكالة بلومبرج للأنباء: "أعتقد أننا سنرى خفضًا كبيرًا في أسعار الفائدة".
مُستَحسَن
مُستَحسَن
مُستَحسَن
مُستَحسَن
هذا الصباح، أقرّ مجلس الشيوخ الأمريكي تعيين ترامب لستيفن ميران عضوًا في مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي. وسيشارك ميران في اجتماع السياسة النقدية المقبل الذي يبدأ يوم الثلاثاء.
ويخطط ميران، الذي يشغل أيضًا منصب رئيس المجلس الاستشاري الاقتصادي لترامب، لتولي منصب إجازة خلال فترة عمله في بنك الاحتياطي الفيدرالي. حلّ محلّ أدريانا كوغلر، التي استقالت في أغسطس/آب.
ينظر السوق إلى انضمام ميران إلى الاحتياطي الفيدرالي كإشارة على احتمال سعيه لخفض حاد في أسعار الفائدة. ومن المتوقع أن يستمر هذا التوجه في التأثير على تحركات السوق خلال جلسة التداول الأوروبية، إلى جانب صدور العديد من البيانات الاقتصادية. إليكم بعض التحديثات من Trading Central:
- تغير التوظيف في المملكة المتحدة (يوليو) عند الساعة 13:00 بتوقيت غرب إنجلترا؛ تنبؤ بالمناخ 150 ألفًا مقابل 238 ألفًا سابقًا
- معدل البطالة في المملكة المتحدة (يوليو) عند الساعة 13:00 بتوقيت غرب إنجلترا؛ تنبؤ بالمناخ 4.7% مقابل 4.7% السابق
- المزاج الاقتصادي في ألمانيا (سبتمبر) الساعة 16:00 بتوقيت غرب ألمانيا؛ تنبؤ بالمناخ 26 مقابل 34.7 سابقًا
- مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة (سنة بعد سنة/سبتمبر) الساعة 19:30 بتوقيت غرب لندن؛ تنبؤ بالمناخ 3.2% مقابل 3.9% السابق
ذهب
ارتفعت أسعار الذهب (XAUUSD) بأكثر من 350 نقطة أساس، ليستقر عند 3,678.53 دولار للأونصة في بداية الأسبوع. وحقق المعدن النفيس مؤخرًا أعلى مستوى له على الإطلاق عند 3,685 دولار للأونصة.
تم تجاوز هذا الرقم القياسي مرة أخرى هذا الصباح حيث وصل الذهب إلى $3,689.49 للأونصة، ليقترب من مستوى $3,700 بعد التعيين الرسمي لميران.
أشار ترامب إلى أن الاحتياطي الفيدرالي سيُجري تخفيضات كبيرة في أسعار الفائدة، ربما بنحو 50 نقطة أساس (0.5%). وعادةً ما يُخفّض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس (0.25%).
إذا خفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس، فقد تكون التداعيات وخيمة. قد يرى المشاركون في السوق هذا رد فعل متأخر من الاحتياطي الفيدرالي على تباطؤ ملحوظ في الاقتصاد الأمريكي، أو في أسوأ الأحوال، فقدانًا لاستقلالية البنك المركزي. قد يدفع هذا السيناريو أسعار الذهب إلى الارتفاع.
زيت
ارتفعت أسعار النفط (CLS10) بمقدار 0.69 نقطة أساس لتصل إلى 63.27 نقطة أساس للبرميل يوم الاثنين. وكان لتوقعات خفض أسعار الفائدة من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي تأثير إيجابي على أسعار النفط.
والسبب وراء ذلك هو أنه مع انخفاض أسعار الفائدة، قد يتسارع نمو الاقتصاد الأميركي، مما قد يؤدي إلى زيادة الطلب على النفط.
اليورو مقابل الدولار الأميركي
ارتفع زوج اليورو/الدولار الأمريكي بمقدار 239 نقطة (23.9 نقطة) ليصل إلى 1.17591 خلال التعاملات المبكرة يوم الاثنين. وارتفع اليوم أيضًا إلى 1.17870، مسجلاً أعلى مستوى له في شهرين.
لا يزال الضغط على الدولار الأمريكي هو المحرك الرئيسي وراء ارتفاع زوج اليورو/الدولار الأمريكي. قد يؤثر صدور بيانات ثقة المستهلك الألماني على حركة زوج اليورو/الدولار الأمريكي. إذا انخفضت الأرقام الفعلية عن تنبؤ بالمناخ من ٢٦، قد يحدّ هذا من ارتفاع زوج اليورو/دولار أمريكي. مع ذلك، لا تزال المعنويات العامة إيجابية في ظلّ مواجهة الدولار لضغوط سلبية.
الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأميركي
مع تعرض الدولار الأمريكي للضغوط، ارتفع زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي بنحو 347 نقطة (34.7 نقطة) إلى 1.35921 في بداية الأسبوع وارتفع مرة أخرى اليوم إلى 1.36245، وهو أعلى مستوى في شهرين.
ستؤثر بيانات أسواق العمل في المملكة المتحدة على حركة زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي، ما لم تنحرف بشكل كبير عن التوقعات المذكورة أعلاه. تنبؤ بالمناخقد يواصل زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي الاستفادة من المعنويات الإيجابية. من المتوقع أن يمتنع بنك إنجلترا عن خفض أسعار الفائدة خلال إعلان السياسة النقدية يوم الخميس المقبل، بعد ساعات فقط من قرار الاحتياطي الفيدرالي.
دولار أمريكي/ين ياباني
انخفض زوج الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني بمقدار 309 نقاط (30.9 نقطة) ليصل إلى 147.305 في بداية الأسبوع، واستمر في الانخفاض اليوم ليصل إلى 146.914. ويوضح هذا الاتجاه ضغوطًا كبيرة على الدولار الأمريكي نتيجةً لتوقعات خفض أسعار الفائدة من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي.
إن التصريحات الإضافية التي أدلى بها ترامب لا تؤدي إلا إلى تفاقم المشاعر السلبية المحيطة بزوج الدولار/ين مع توجهه إلى جلسة التداول الأوروبية.
ناسداك
ارتفع مؤشر ناسداك إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 24,314 في وقت سابق من هذا الأسبوع، متجاوزًا هذا المستوى مرة أخرى اليوم حيث ارتفع إلى 24,350.
ساهمت توقعات خفض أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي بشكل كبير في ارتفاع مؤشرات الأسهم الأمريكية. وزاد التفاؤل حول مؤشر ناسداك مع استمرار المفاوضات التجارية بين الولايات المتحدة والصين في إسبانيا.
