Pediafx – Các loại sàn giao dịch ngoại hối có thể được phân biệt dựa trên hệ thống (Dealing Desk/Non-Dealing Desk/Hybrid) cũng như tình trạng quản lý (được quản lý/không được quản lý).
PediaFX – Về cơ bản, có hai loại sàn giao dịch ngoại hối: sàn giao dịch có Bàn giao dịch (DD), Không có Bàn giao dịch (NDD) và Hỗn hợp. Sàn giao dịch DD đôi khi còn được gọi là Nhà tạo lập thị trường hoặc theo tiếng Indonesia là Broker Bandar. Mặt khác, sàn giao dịch NDD có thể được chia thành sàn giao dịch Straight Through Processing (STP), sàn giao dịch Electronic Communication Network (ECN) và sàn giao dịch hỗn hợp STP/ECN. Ngoài ra còn có các loại sàn giao dịch ngoại hối dựa trên tình trạng pháp lý của họ, có thể được phân loại thành sàn giao dịch được quản lý và sàn giao dịch không được quản lý.
Các loại môi giới ngoại hối: DD, NDD và Hybrid
Khuyến khích
Khuyến khích
Khuyến khích
Khuyến khích
- Sàn giao dịch (DD)
Các nhà môi giới DD kiếm lợi nhuận thông qua chênh lệch giá. Các nhà môi giới DD có thể được coi là nhà tạo lập thị trường và tạo ra thị trường nhân tạo và tỷ giá hối đoái của riêng họ cho khách hàng. Mặc dù có vẻ như có một số thao túng liên quan, nhưng thực tế không phải vậy. Họ vẫn cung cấp cả tùy chọn bán và mua và không quan tâm đến tùy chọn nào mà nhà giao dịch chọn. Tuy nhiên, nếu bạn đang giao dịch với một nhà môi giới Dealing Desk, hãy đảm bảo rằng bạn đang giao dịch với một nhà môi giới Dealing Desk đã đăng ký (được quản lý) là một công ty môi giới có uy tín tốt. Ví dụ về quy định tốt bao gồm NFA/CFTC tại Hoa Kỳ, FCA tại Vương quốc Anh và ASIC tại Úc. Các nhà môi giới Dealing Desk thường được gọi là đại lý. Ưu điểm của các nhà môi giới DD thường được phản ánh trong các tiện ích mà họ cung cấp, chẳng hạn như đòn bẩy cao lên đến 1:1000, không tính phí lãi suất, chênh lệch giá nhỏ (đôi khi là chênh lệch giá cố định), tiền thưởng hấp dẫn và các tùy chọn gửi và rút tiền dễ dàng thông qua bên thứ ba. Tuy nhiên, nhược điểm là vì các nhà môi giới này là nhà tạo lập thị trường, nên các nhà giao dịch không thấy tỷ giá hối đoái liên ngân hàng thực tế. Ngoài ra, cả các đại lý lớn và nhỏ thường có các vị thế ngược lại với nhà giao dịch. Ví dụ, nếu bạn mở một vị thế mua 1 lô chuẩn trên EUR/USD, thì trước tiên, nhà môi giới DD sẽ cố gắng tìm một lệnh bán khớp lệnh cùng cặp và cùng kích thước từ một nhà giao dịch khác. Điều này giúp giảm thiểu rủi ro của họ. Tuy nhiên, nếu không có lệnh khớp lệnh nào, họ sẽ nắm giữ một vị thế ngược lại với bạn. Mỗi nhà môi giới ngoại hối có thể có các chính sách quản lý rủi ro khác nhau, vì vậy ngay cả khi bạn biết một nhà môi giới là nhà môi giới DD, bạn vẫn có thể hỏi trực tiếp nhà môi giới về cách tiếp cận của họ.
Có hai loại Nhà môi giới đại lý:
a) Các đại lý lớn
Những nhà môi giới này thường có uy tín tốt, được đăng ký hợp pháp (được quản lý) và không nằm ở những địa điểm xa xôi hoặc không rõ ràng. Tương tự như khi chơi ở sòng bạc, bạn nên tìm đến những sòng bạc lớn như ở Macau hoặc Las Vegas. Theo cách này, nếu bạn kiếm được lợi nhuận, bạn có thể chắc chắn rằng nhà môi giới sẽ trả tiền thắng cược của bạn và số tiền bạn đầu tư sẽ được an toàn. Các nhà môi giới DD được quản lý được giám sát bởi một cơ quan quản lý (thường là từ chính quyền địa phương) nhằm mục đích kiểm soát và đảm bảo rằng nhà môi giới thực hiện đúng nhiệm vụ của mình và không lừa dối khách hàng.
b) Các đại lý nhỏ hoặc các nhà môi giới không được quản lý (Cửa hàng nhỏ hoặc các nhà môi giới ven đường)
Những nhà môi giới này là những người bạn nên tránh vì họ có khả năng thao túng giao dịch hoặc tham gia vào các hoạt động gian lận, dẫn đến tổn thất không cần thiết. Nhìn chung, các nhà môi giới Bucket Shop không có giấy phép phù hợp và giấy phép của họ thường được cấp dưới dạng công ty thông thường hoặc các loại công ty khác (không phải là công ty môi giới). Điều này thường gây hiểu lầm cho những khách hàng tiềm năng thiếu kinh nghiệm.
Đặc điểm của Bucket Shop Brokers:
- Nằm ở những nơi không rõ ràng hoặc chỉ có giấy phép từ các khu vực pháp lý nước ngoài không rõ ràng.
- Hầu hết đều cho phép chuyển tiền với bên thứ ba hoặc cá nhân. Việc đăng ký rất dễ dàng và có vẻ bất cẩn, nếu không có xác minh đầy đủ.
- Một số công ty môi giới bucket shop áp đặt các hạn chế hoặc cấm một số kỹ thuật giao dịch nhất định (như scalping, martingale, v.v.). Tuy nhiên, cũng có những công ty môi giới bucket shop cho phép tất cả các kỹ thuật giao dịch vì hệ thống của họ có các tập lệnh tự động có thể cản trở các kỹ thuật đó (thường được gọi là tập lệnh của Nhà môi giới ảo).
- Các điều kiện do các nhà môi giới Bucket Shop đưa ra thường khác xa với các điều kiện thông thường của thị trường thực tế, chẳng hạn như đòn bẩy quá cao (ví dụ: 1:1000) hoặc chênh lệch giá thấp không thực tế (ví dụ: cố định 1 pip hoặc thậm chí cố định 0 pip, trong khi trên thị trường thực, chênh lệch giá liên tục thay đổi từng giây).
- Họ cung cấp tiền thưởng lớn để thu hút khách hàng gửi tiền (cuối cùng sẽ bị những kẻ gian lận này "ăn" mất). Hãy cẩn thận với những nhà môi giới cung cấp những thứ quá khoa trương hoặc tiền thưởng có vẻ rất hấp dẫn vì tiền thưởng càng lớn, bạn càng nên cân nhắc kỹ lưỡng. Thay vì bị mắc bẫy và chịu những khoản lỗ không cân xứng so với tiền thưởng được cung cấp, tốt hơn hết là bạn nên thận trọng.
Các hành vi gian lận thường được các nhà môi giới Bucket Shop thực hiện như sau:
- Báo giá lại quá mức: Báo giá lại xảy ra khi bạn muốn thực hiện giao dịch ở một mức giá cụ thể nhưng nền tảng lại đề xuất một tùy chọn giá khác.
- Thực hiện lệnh chậm: Nếu giao dịch của bạn đạt mục tiêu lợi nhuận (TP), giao dịch sẽ khó thực hiện, nhưng nếu đạt mục tiêu dừng lỗ (SL), giao dịch sẽ được thực hiện dễ dàng.
- Máy chủ thường xuyên ngừng hoạt động: Khi máy chủ gặp sự cố, bạn không thể tham gia giao dịch. Bạn thậm chí có thể không thể đóng các vị thế giao dịch đang mở của mình.
- Thao túng giá báo.
- Không muốn thừa nhận các giao dịch có lợi nhuận một cách đơn phương, cho rằng giao dịch của bạn là không hợp pháp.
- Việc rút tiền bị chậm trễ hoặc hạn chế.
- Tuyên bố sai sự thật: Hãy cẩn thận với những tuyên bố gây hiểu lầm từ các nhà môi giới Bucket Shop, chẳng hạn như tự nhận là nhà môi giới ECN hoặc STP. Điều quan trọng là phải kiểm tra quy định để đảm bảo rằng nhà môi giới được giám sát bởi một cơ quan có uy tín để ngăn chặn mọi hoạt động gian lận.
Hơn nữa, hãy cảnh giác với các giải thưởng mà họ tuyên bố đã nhận được. Những giải thưởng này không đảm bảo sự an toàn của nhà môi giới. Xác minh độ tin cậy của cơ quan xếp hạng đã trao giải thưởng. Ví dụ, nhà môi giới ngoại hối Prime4x, hóa ra là một vụ lừa đảo, đã tự nhận là "Nhà môi giới tốt nhất năm 2009" từ một cơ quan xếp hạng không đáng tin cậy, và cuối cùng đã lừa đảo khách hàng và bỏ trốn với tiền của họ.
- Các nhà môi giới không có bàn giao dịch (NDD)
Các nhà môi giới NDD, theo nghĩa đen có nghĩa là "không thông qua bàn giao dịch", đóng vai trò là cầu nối giữa các nhà giao dịch và thị trường liên ngân hàng. Mức chênh lệch giá do các nhà môi giới NDD cung cấp không thể cố định vì chúng phải luôn phù hợp với giá thị trường và chúng thường lớn hơn mức chênh lệch giá do các nhà môi giới Dealing Desk (DD) cung cấp. Ngoài ra, các nhà môi giới NDD có thể tính hoa hồng cho mỗi lô được giao dịch. Các nhà môi giới NDD thường không giao dịch ngược lại với vị thế của khách hàng.
Các nhà môi giới NDD có thể được chia thành hai loại: ECN và STP.
STP Brokers: Các nhà môi giới ngoại hối STP chuyển hướng lệnh từ các nhà giao dịch đến các nhà cung cấp thanh khoản của họ, những người có quyền truy cập vào thị trường liên ngân hàng. Các nhà môi giới STP thường có nhiều ngân hàng/tổ chức tài chính làm nhà cung cấp thanh khoản, mỗi ngân hàng có báo giá mua/bán khác nhau. Ví dụ, nếu một nhà môi giới STP có ba nhà cung cấp thanh khoản với các mức giá khác nhau, hệ thống sẽ sắp xếp và cung cấp mức giá tốt nhất cho nền tảng của bạn. Các nhà môi giới STP kiếm được lợi nhuận từ chênh lệch giá tính trên mỗi giao dịch, được cộng vào báo giá do các nhà cung cấp thanh khoản cung cấp. Do đó, chênh lệch giá trong các nhà môi giới STP thường là biến động hoặc thả nổi, không cố định.
ECN Brokers: ECN brokers cho phép khách hàng của họ tương tác trực tiếp với những người tham gia vào Mạng lưới giao tiếp điện tử, bao gồm các ngân hàng, quỹ đầu cơ, các nhà môi giới khác và các nhà giao dịch cá nhân. Các nhà giao dịch với ECN brokers đôi khi có thể truy cập vào “Depth of Market”, nơi hiển thị các lệnh mua và bán từ những người tham gia thị trường khác. Do hệ thống này, ECN brokers thường yêu cầu một khoản tiền gửi lớn và tính phí hoa hồng cho mỗi lô giao dịch.
- Nhà môi giới lai:
Các nhà môi giới hỗn hợp là sự kết hợp giữa các nhà môi giới ECN/STP và các nhà môi giới Dealing Desk (DD). Nhìn chung, các nhà môi giới hỗn hợp có các quy tắc liên quan đến việc thực hiện lệnh dựa trên loại tài khoản được sử dụng. Một điều cần lưu ý là một số nhà môi giới tự nhận là STP/ECN thực tế có thể hoạt động như các nhà môi giới hỗn hợp. Các tài khoản như tài khoản Cent hoặc Mini cung cấp các lệnh có kích thước lô là 0,1 hoặc thấp hơn có thể không được gửi đến các nhà cung cấp thanh khoản hoặc thị trường do kích thước nhỏ của chúng và thay vào đó được thực hiện thông qua mô hình Dealing Desk (DD). Tuy nhiên, các lệnh khối lượng lớn hơn có thể được thực hiện thông qua mô hình STP/ECN. Thật khó để xác định liệu một nhà môi giới có thực sự là loại hỗn hợp hay không và cách duy nhất để biết là tự mình dùng thử.
