Знайте типы форекс-брокеров

ПедиаFX – В принципе, существует два типа форекс-брокеров: брокеры с дилинговым столом (DD), без дилингового стола (NDD) и гибридные. DD-брокеров иногда также называют маркет-мейкерами или, на индонезийском жаргоне, брокерами Bandar. С другой стороны, NDD-брокеров можно дополнительно разделить на брокеров Straight Through Processing (STP), брокеров Electronic Communication Network (ECN) и гибридов STP/ECN. Существуют также типы форекс-брокеров в зависимости от их правового статуса, которые можно разделить на регулируемых брокеров и нерегулируемых брокеров.

Типы Форекс-брокеров: DD, NDD и гибридные

1. Дилинговый центр (DD) Брокер
   Брокеры DD получают прибыль за счет спредов. Брокеров DD можно считать маркет-мейкерами, которые создают свой собственный искусственный рынок и обменные курсы для клиентов. Хотя может показаться, что здесь присутствует некоторая манипуляция, это не так. Они по-прежнему предлагают как опционы на продажу, так и на покупку, и им все равно, какой из них выберет трейдер. Однако, если вы торгуете с брокером Dealing Desk, убедитесь, что вы имеете дело с зарегистрированным (регулируемым) брокером Dealing Desk как брокерской компанией с хорошей репутацией. Примерами хорошего регулирования являются NFA/CFTC в США, FCA в Великобритании и ASIC в Австралии. Брокеров Dealing Desk часто называют дилерами. Преимущества брокеров DD обычно отражаются в предлагаемых ими возможностях, таких как высокое кредитное плечо до 1:1000, отсутствие процентных платежей, небольшие спреды (иногда фиксированные спреды), привлекательные бонусы и простые возможности пополнения и вывода средств через третьих лиц. Однако недостатком является то, что, поскольку эти брокеры являются маркет-мейкерами, трейдеры не видят фактических межбанковских обменных курсов. Кроме того, как крупные, так и мелкие дилеры часто занимают позиции, противоположные трейдеру. Например, если вы открываете позицию на покупку 1 стандартного лота по EUR/USD, DD-брокер сначала попытается найти соответствующий ордер на продажу той же пары и размера у другого трейдера. Это минимизирует их риск. Однако, если соответствующих ордеров нет, они займут позицию, противоположную вашей. У каждого форекс-брокера может быть своя политика управления рисками, поэтому даже если вы знаете, что брокер является DD-брокером, вы можете напрямую спросить брокера об их подходе.

Существует два типа дилеров-брокеров:

а) Крупные дилеры
Эти брокеры обычно имеют хорошую репутацию, юридически зарегистрированы (регулируются) и не находятся в отдаленных или неясных местах. Подобно игре в казино, желательно искать крупные казино, такие как в Макао или Лас-Вегасе. Таким образом, если вы получаете прибыль, вы можете быть уверены, что брокер выплатит ваш выигрыш, а ваши вложенные средства останутся в безопасности. Регулируемые брокеры DD контролируются руководящим органом (обычно из местного правительства), который стремится контролировать и гарантировать, что брокер выполняет свои обязанности должным образом и не обманывает клиентов.

б) Мелкие дилеры или нерегулируемые брокеры (брокерские конторы или уличные брокеры)
Этих брокеров следует избегать, поскольку они имеют высокий потенциал для манипулирования транзакциями или участия в мошеннических действиях, что приводит к ненужным потерям. Как правило, брокеры Bucket Shop не имеют надлежащих лицензий, и их лицензии обычно выдаются как обычные или другие типы компаний (не как брокерские фирмы). Это часто вводит в заблуждение неопытных потенциальных клиентов.

Характеристики брокеров Bucket Shop:

• Расположены в неясных местах или имеют только лицензии из неясных офшорных юрисдикций.
• Большинство из них позволяют переводить деньги третьим лицам или физическим лицам. Регистрация очень проста и кажется небрежной, без адекватной проверки.
• Некоторые брокеры Bucket Shop налагают ограничения или запрещают определенные торговые методы (такие как скальпинг, мартингейл и т. д.). Однако есть также Bucket Shops, которые разрешают все торговые методы, поскольку их системы имеют автоматизированные скрипты, которые могут препятствовать этим методам (обычно называемые скриптами виртуального дилера).
• Условия, предлагаемые брокерами Bucket Shop, часто отклоняются от нормальных условий реального рынка, например, чрезмерно высокое кредитное плечо (например, 1:1000) или нереалистично низкие спреды (например, фиксированный 1 пункт или даже 0 пунктов, в то время как на реальном рынке спреды постоянно меняются каждую секунду).
• Они предлагают большие бонусы, чтобы привлечь клиентов для внесения средств (которые в конечном итоге «съедаются» этими мошенниками-дилерами). Будьте осторожны с брокерами, которые предлагают слишком громкие вещи или бонусы, которые кажутся очень привлекательными, потому что чем больше бонус, тем внимательнее вы должны его рассмотреть. Вместо того, чтобы попасть в ловушку и понести несоразмерные убытки по сравнению с предлагаемым бонусом, лучше быть осторожным.

Ниже приведены наиболее распространённые методы мошенничества, применяемые брокерами Bucket Shop:

1. Чрезмерные реквоты: Реквоты возникают, когда вы хотите совершить транзакцию по определенной цене, но платформа предлагает другой вариант цены.
2. Медленное исполнение ордеров: если ваша сделка достигает целевой прибыли (TP), ее становится трудно исполнить, но если она достигает стоп-лосса (SL), она исполняется легко.
3. Частые простои сервера: Когда на сервере возникают проблемы, вы не можете заниматься торговлей. Вы даже можете не иметь возможности закрыть открытые торговые позиции.
4. Манипулирование ценовыми котировками.
5. Нежелание признавать прибыльные сделки в одностороннем порядке, утверждая, что ваша торговля не является законной.
6. Задержка или ограничение вывода средств.
7. Ложные заявления: будьте осторожны с вводящими в заблуждение заявлениями от брокеров Bucket Shop, например, выдавая себя за брокеров ECN или STP. Крайне важно проверить регулирование, чтобы убедиться, что брокер находится под надзором авторитетного органа, чтобы предотвратить любые мошеннические действия.

Кроме того, будьте осторожны с наградами, которые они якобы получили. Эти награды не гарантируют безопасность брокера. Проверьте надежность рейтингового агентства, выдавшего награду. Например, форекс-брокер Prime4x, который оказался мошенничеством, утверждал, что является «Лучшим брокером 2009 года» от ненадежного рейтингового агентства, и в конечном итоге обманул клиентов и скрылся с их деньгами.

2. Брокеры недилингового отдела (NDD)
   Брокеры NDD, что буквально означает «без прохождения через дилинговый центр», выступают в качестве моста между трейдерами и межбанковским рынком. Спреды, предлагаемые брокерами NDD, не могут быть фиксированными, поскольку они всегда должны соответствовать рыночным ценам, и они обычно больше спредов, предлагаемых брокерами Dealing Desk (DD). В качестве альтернативы брокеры NDD могут взимать комиссию за каждый проданный лот. Брокеры NDD обычно не торгуют против позиций своих клиентов.

Брокеров NDD можно разделить на два типа: ECN и STP.

STP-брокеры: STP-брокеры forex перенаправляют заказы трейдеров своим поставщикам ликвидности, которые имеют доступ к межбанковскому рынку. STP-брокеры обычно имеют несколько банков/финансовых учреждений в качестве поставщиков ликвидности, каждый из которых имеет разные котировки спроса/предложения. Например, если у STP-брокера есть три поставщика ликвидности с разными ставками, система отсортирует и предоставит лучшие ставки на вашу платформу. STP-брокеры получают прибыль от спредов, взимаемых с каждой транзакции, которые добавляются к ценовым котировкам, предоставляемым поставщиками ликвидности. Поэтому спреды у STP-брокеров обычно являются переменными или плавающими, а не фиксированными.

ECN-брокеры: ECN-брокеры позволяют своим клиентам напрямую взаимодействовать с участниками Электронной коммуникационной сети, включая банки, хедж-фонды, других брокеров и индивидуальных трейдеров. Трейдеры с ECN-брокерами иногда имеют доступ к «Стакану рынка», который отображает ордера на покупку и продажу от других участников рынка. Из-за этой системы ECN-брокеры часто требуют большой депозит и взимают комиссию за проданный лот.

3. Гибридные брокеры:
   Гибридные брокеры представляют собой комбинацию брокеров ECN/STP и брокеров Dealing Desk (DD). Как правило, у гибридных брокеров есть правила относительно исполнения ордеров, основанные на типе используемого счета. Следует отметить, что некоторые брокеры, заявляющие о себе как о STP/ECN, на самом деле могут работать как гибридные брокеры. Такие счета, как Cent или Mini, которые предлагают ордера с размером лота 0,1 или ниже, не могут быть отправлены поставщикам ликвидности или на рынок из-за их небольшого размера и вместо этого исполняются через модель Dealing Desk (DD). Однако ордера большего объема могут исполняться через модель STP/ECN. Сложно определить, является ли брокер действительно гибридным или нет, и единственный способ узнать это — попробовать их самостоятельно.