Mengetahui Jenis-Jenis Broker Forex

PediaFX – Pada asasnya, terdapat dua jenis broker forex: broker dengan Dealing Desk (DD), No Dealing Desk (NDD), dan Hybrid. Broker DD kadangkala juga dipanggil Market Makers atau, dalam jargon Indonesia, Broker Bandar. Sebaliknya, broker NDD boleh dibahagikan lagi kepada broker Straight Through Processing (STP), broker Rangkaian Komunikasi Elektronik (ECN) dan hibrid STP/ECN. Terdapat juga jenis broker forex berdasarkan status undang-undang mereka, yang boleh dikategorikan kepada broker terkawal dan broker tidak terkawal.

Jenis Broker Forex: DD, NDD, dan Hibrid

1. Broker Meja Urusan (DD).
   Broker DD membuat keuntungan melalui spread. Broker DD boleh dianggap sebagai pembuat pasaran dan mencipta pasaran buatan mereka sendiri dan kadar pertukaran untuk pelanggan. Walaupun ia mungkin terdengar seperti terdapat beberapa manipulasi yang terlibat, itu tidak berlaku. Mereka masih menawarkan kedua-dua pilihan jual dan beli dan tidak peduli yang mana satu pilihan peniaga. Walau bagaimanapun, jika anda berdagang dengan broker Dealing Desk, pastikan anda berurusan dengan broker Dealing Desk berdaftar (terkawal) sebagai syarikat broker yang mempunyai reputasi yang baik. Contoh peraturan yang baik termasuk NFA/CFTC di Amerika Syarikat, FCA di United Kingdom dan ASIC di Australia. Broker Meja Urusan sering dirujuk sebagai peniaga. Kelebihan broker DD biasanya ditunjukkan dalam kemudahan yang mereka tawarkan, seperti leveraj tinggi sehingga 1:1000, tiada caj faedah, spread kecil (kadangkala spread tetap), bonus menarik, dan pilihan deposit dan pengeluaran mudah melalui pihak ketiga. Walau bagaimanapun, kelemahannya ialah memandangkan broker ini adalah pembuat pasaran, peniaga tidak melihat kadar pertukaran antara bank sebenar. Selain itu, kedua-dua peniaga besar dan kecil sering mengambil kedudukan bertentangan dengan peniaga. Sebagai contoh, jika anda membuka kedudukan belian 1 lot standard pada EUR/USD, broker DD akan cuba mencari pesanan jualan padanan pada pasangan dan saiz yang sama daripada pedagang lain. Ini meminimumkan risiko mereka. Walau bagaimanapun, jika tiada pesanan yang sepadan, mereka akan mengambil kedudukan bertentangan dengan pesanan anda. Setiap broker forex mungkin mempunyai polisi pengurusan risiko yang berbeza, jadi walaupun anda tahu broker adalah broker DD, anda boleh bertanya terus kepada broker mengenai pendekatan mereka.

Terdapat dua jenis Dealer Broker:

a) Peniaga Besar
Broker ini biasanya mempunyai reputasi yang baik, didaftarkan secara sah (terkawal), dan tidak terletak di lokasi yang jauh atau tidak jelas. Sama seperti bermain di kasino, anda dinasihatkan untuk mencari kasino besar seperti di Macau atau Las Vegas. Dengan cara ini, jika anda membuat keuntungan, anda boleh yakin bahawa broker akan membayar kemenangan anda, dan dana anda yang dilaburkan akan kekal selamat. Broker DD yang dikawal selia diselia oleh badan pentadbir (biasanya daripada kerajaan tempatan) yang bertujuan untuk mengawal dan memastikan broker melaksanakan tugasnya dengan betul dan tidak menipu pelanggan.

b) Peniaga Kecil atau Broker Tidak Terkawal (Kedai Baldi atau broker tepi jalan)
Broker ini adalah yang anda harus elakkan kerana mereka mempunyai potensi tinggi untuk memanipulasi transaksi atau terlibat dalam aktiviti penipuan, mengakibatkan kerugian yang tidak perlu. Umumnya, broker Bucket Shop tidak mempunyai lesen yang sepatutnya, dan lesen mereka biasanya dikeluarkan sebagai syarikat biasa atau jenis lain (bukan sebagai firma broker). Ini sering mengelirukan bakal pelanggan yang tidak berpengalaman.

Ciri-ciri Broker Kedai Bucket:

• Terletak di tempat yang tidak jelas atau hanya memegang lesen dari bidang kuasa luar pesisir yang tidak jelas.
• Kebanyakan mereka membenarkan pemindahan wang dengan pihak ketiga atau individu. Pendaftaran adalah sangat mudah dan kelihatan cuai, tanpa pengesahan yang mencukupi.
• Sesetengah broker kedai baldi mengenakan sekatan atau melarang teknik dagangan tertentu (seperti scalping, martingale, dll.). Walau bagaimanapun, terdapat juga Kedai Bucket yang membenarkan semua teknik perdagangan kerana sistem mereka mempunyai skrip automatik yang boleh menghalang teknik tersebut (biasanya dipanggil skrip Peniaga Maya).
• Syarat yang ditawarkan oleh broker Bucket Shop selalunya menyimpang daripada keadaan biasa pasaran sebenar, seperti leverage yang terlalu tinggi (cth, 1:1000) atau spread yang rendah secara tidak realistik (cth, 1 pip tetap atau 0 pip tetap, manakala dalam keadaan sebenar pasaran, spread sentiasa berubah setiap saat).
• Mereka menawarkan bonus besar untuk menarik pelanggan mendepositkan dana (yang akhirnya "dimakan" oleh peniaga penipu ini). Berhati-hati dengan broker yang menawarkan perkara yang terlalu bombastik atau bonus yang kelihatan sangat menarik kerana lebih besar bonus, lebih berhati-hati anda harus mempertimbangkannya. Daripada terperangkap dan mengalami kerugian yang tidak seimbang berbanding bonus yang ditawarkan, lebih baik berhati-hati.

Amalan penipuan yang biasa dilakukan oleh broker Bucket Shop adalah seperti berikut:

1. Sebut semula yang berlebihan: Sebut harga semula berlaku apabila anda ingin melaksanakan transaksi pada harga tertentu, tetapi platform mencadangkan pilihan harga yang berbeza.
2. Pelaksanaan pesanan yang perlahan: Jika dagangan anda mencapai keuntungan sasaran (TP), ia menjadi sukar untuk dilaksanakan, tetapi jika ia mencapai henti rugi (SL), ia akan dilaksanakan dengan mudah.
3. Masa henti pelayan yang kerap: Apabila pelayan mengalami masalah, anda tidak boleh terlibat dalam perdagangan. Anda mungkin tidak dapat menutup posisi dagangan terbuka anda.
4. Manipulasi sebut harga.
5. Keengganan untuk mengakui transaksi yang menguntungkan secara unilateral, mendakwa bahawa dagangan anda tidak sah.
6. Pengeluaran dana tertangguh atau terhad.
7. Kenyataan palsu: Berwaspada terhadap kenyataan yang mengelirukan daripada broker Bucket Shop, seperti mendakwa sebagai broker ECN atau STP. Adalah penting untuk menyemak peraturan untuk memastikan bahawa broker berada di bawah pengawasan pihak berkuasa yang bereputasi untuk mencegah sebarang aktiviti penipuan.

Selain itu, berhati-hati dengan anugerah yang mereka dakwa telah terima. Anugerah ini tidak menjamin keselamatan broker. Sahkan kredibiliti agensi penarafan yang memberikan anugerah tersebut. Sebagai contoh, broker forex Prime4x, yang ternyata penipuan, mendakwa sebagai "Broker Terbaik 2009" daripada agensi penarafan yang tidak boleh dipercayai, dan akhirnya menipu pelanggan dan melarikan dana mereka.

2. Broker Non-Dealing Desk (NDD).
   Broker NDD, secara literal bermaksud "tanpa melalui meja urusan," bertindak sebagai jambatan antara pedagang dan pasaran antara bank. Spread yang ditawarkan oleh broker NDD tidak boleh diperbaiki kerana ia mesti sentiasa sejajar dengan harga pasaran, dan ia biasanya lebih besar daripada spread yang ditawarkan oleh broker Dealing Desk (DD). Sebagai alternatif, broker NDD boleh mengenakan komisen bagi setiap lot yang didagangkan. Broker NDD biasanya tidak berdagang dengan kedudukan pelanggan mereka.

Broker NDD boleh dibahagikan kepada dua jenis: ECN dan STP.

Broker STP: Broker forex STP mengubah hala pesanan daripada pedagang kepada pembekal kecairan mereka, yang mempunyai akses kepada pasaran antara bank. Broker STP lazimnya mempunyai beberapa bank/institusi kewangan sebagai penyedia kecairan, masing-masing dengan sebut harga bida/tanya yang berbeza. Sebagai contoh, jika broker STP mempunyai tiga pembekal kecairan dengan kadar yang berbeza-beza, sistem akan mengisih dan menyampaikan kadar terbaik ke platform anda. Broker STP memperoleh keuntungan daripada spread yang dicaj pada setiap transaksi, yang ditambah pada sebut harga yang disediakan oleh penyedia kecairan. Oleh itu, spread dalam broker STP biasanya berubah-ubah atau terapung, bukan tetap.

Broker ECN: Broker ECN membenarkan pelanggan mereka berinteraksi secara langsung dengan peserta dalam Rangkaian Komunikasi Elektronik, termasuk bank, dana lindung nilai, broker lain dan pedagang individu. Pedagang dengan broker ECN kadangkala mempunyai akses kepada "Kedalaman Pasaran", yang memaparkan pesanan beli dan jual daripada peserta pasaran lain. Disebabkan oleh sistem ini, broker ECN sering memerlukan deposit yang besar dan mengenakan komisen bagi setiap lot dagangan.

3. Broker Hibrid:
   Broker hibrid ialah gabungan broker ECN/STP dan broker Dealing Desk (DD). Umumnya, broker hibrid mempunyai peraturan mengenai pelaksanaan pesanan berdasarkan jenis akaun yang digunakan. Satu perkara yang perlu diberi perhatian ialah beberapa broker yang mendakwa sebagai STP/ECN sebenarnya boleh beroperasi sebagai broker hibrid. Akaun seperti akaun Cent atau Mini yang menawarkan pesanan dengan saiz lot 0.1 atau lebih rendah mungkin tidak dihantar kepada pembekal kecairan atau pasaran kerana saiznya yang kecil dan sebaliknya dilaksanakan melalui model Dealing Desk (DD). Walau bagaimanapun, pesanan volum yang lebih besar boleh dilaksanakan melalui model STP/ECN. Adalah mencabar untuk menentukan sama ada broker benar-benar jenis hibrid atau tidak, dan satu-satunya cara untuk mengetahui adalah dengan mencubanya sendiri.