金価格は上昇傾向にあり、米国の金融政策の緩和、地政学的緊張、中央銀行による大規模な購入に後押しされて、2024年を通じて27%という顕著な増加を示しています。一方、米国の原油備蓄が減少するという報道を受けて、原油価格も急騰し、この商品のさらなる支援となっています。これら2つの資産は、世界的な経済課題が続いているにもかかわらず、前向きな感情を示しています。
金
金価格（XAUUSD）は上昇を続けており、2024年に入ってからこれまでに27%の注目すべき上昇を記録し、2010年以来最高の年間パフォーマンスとなった。この上昇の勢いは木曜日も続き、3日連続で上昇した。これは米国の金融緩和、地政学的対立、中央銀行による過去最高の金購入によるものだ。これらの状況は、貴金属に対する楽観的な見方を反映している。 安全な避難所 資産。
金は、米国の失業保険申請件数が前回の219,000件から222,000件に増加すると予想されており、これがさらなる支援となる可能性がある。この増加は労働市場の潜在的な緊張を意味し、米国経済の弱体化を示唆しており、予想通りに発表されれば金のパフォーマンスを押し上げる可能性がある。
油
に沿って マクロの概要 ヨーロッパでは、原油価格が欧州取引セッション中に急騰し、$72.77の新たな日次高値に達した。この上昇は、先週の米国の原油在庫が144万2000バレル減少したことを示す米国石油協会（API）の報告によって裏付けられている。この数字は前回の320万バレルの減少より低いが、それでも原油価格を支えるものとなっている。
原油価格の変動性は依然として高く、在庫の減少や、特に中東および進行中のロシア・ウクライナ紛争における地政学的緊張の高まりなどの追加要因により、さらに高まる可能性が高い。
ユーロ/米ドル
予想通り マクロの概要 欧州では、米ドルが堅調を維持しているため、EURUSD ペアは下落し、売り圧力が続いています。ドルの上昇は、2025 年の利下げが少ないことを示す連邦準備制度理事会のガイダンスに支えられており、ユーロと比較したドルの魅力が高まっています。
市場参加者はまた、欧州中央銀行（ECB）が2025年半ばまで毎回の会合で25ベーシスポイントずつ金利を段階的に引き下げると予想している。 ハト派 今夜の米国市場では、ECBの姿勢がユーロにさらなる圧力をかけることになる。
GBPUSD
GBPUSDペアは、予想通り急落した。 マクロの概要 欧州では、1.2467で新たな安値を記録し、この通貨ペアはイングランド銀行（BoE）による圧力を受け続けている。イングランド銀行は年内に4回の利下げを実施すると予想されている。BoEの ハト派 このアプローチは市場でのポンドの下落をさらに招くことになる。
米連邦準備制度理事会（FRB）がこれまで予想されていたよりも小幅な利下げにとどまるとの見方に支えられ、米ドルは2年ぶりの高値付近にとどまっている。市場参加者はFRBの金融政策に関する新たな情報を得るために木曜日の米労働市場データを待っているため、これが今夜の米国取引セッションに向けてGBPUSDの弱含みにつながっている。
米ドル円
欧州セッション中、USDJPYペアは弱気の兆しを見せ、156.940付近で取引された。この下落は、先週の東京の堅調なインフレデータを受けて、日本銀行（BoJ）が1月に利上げを行うとの見通しから、日本円に対する楽観論が高まったことによる。
米国の失業保険申請件数は、これまで219,000件と記録されていたが、222,000件に増加すると予想されており、米国の労働市場にさらなる圧力がかかる可能性があることを示している。この予測は米ドルに対するネガティブな感情を生み出す可能性があり、夕方の取引セッション中にUSDJPYペアに影響を及ぼす可能性が高い。
実際のデータが22万2千人に達するか上回った場合、米国の労働市場の強さに関する認識が悪化する可能性がある。このような状況は、日本円を円高に導く可能性が高い。 安全な避難所 資産価値が上昇し、短期的にはUSDJPYが下落する傾向が強まりました。
ナスダック
ナスダックは、2年連続で年間20%の上昇を続けている市場の楽観的な見通しに牽引され、欧州セッションの午後に若干の上昇を見せました。この傾向は、米国の夕方のセッションまで続く可能性があります。
2024年の最終セッションでは下落したものの、市場は依然として堅調なパフォーマンスを示した。昨年、S&P 500は23%急騰し、ダウジョーンズは13%近く上昇した。ナスダックは人工知能への期待とさらなる金利引き下げへの期待に後押しされ、29%上昇でトップに立った。
