金価格は、欧州セッション中に$2,625まで下落した。これは、2025年までの利下げの減速を示唆する連邦準備制度理事会からのタカ派的なシグナルの影響で、米国債利回りの上昇につながっている。市場は現在、増加すると予想される米国の工場受注に関するデータを待っている。これにより、米ドルが強化され、金価格に下押し圧力がかかる可能性がある。
逆に、ナスダックはテスラとエヌビディアの好業績に支えられ、大幅な上昇を続けています。世界経済の既存の課題にもかかわらず、テクノロジー部門は引き続き高い成長の可能性を示しています。
金
金価格は、ファンダメンタル要因により、欧州取引セッション中に$2,625まで下落した。金価格下落の主な理由は、連邦準備制度理事会（FRB）のタカ派的な姿勢であり、2025年を通じて金利引き下げが減速することを示唆している。これにより米国債の利回りが上昇し、利回りを提供しない金は投資家にとって魅力が低下している。
市場参加者は、米国からの重要な触媒を熱心に期待しており、工場受注は0.2%から0.3%に増加すると予想されており、製造業の強化を示しています。このデータが期待どおりであれば、米ドル（USD）が上昇し、FRBのタカ派的な政策見通しをサポートする可能性があります。逆に、米ドルが強くなると、世界中の買い手にとってコストが高くなるため、金価格が抑制される可能性があります。ただし、データが期待外れであれば、米ドルが弱まり、金が回復する機会が生まれます。トレーダーは、市場の方向性を示すこの発表に細心の注意を払う必要があります。
油
原油価格は、北米、ヨーロッパ、北アジアを含む北半球の主要地域に影響を及ぼしている寒波により暖房用燃料の需要が増加すると予想され、$74.37付近で高止まりしている。
さらに、石油価格の上昇は、困難に直面している中国経済の活性化を目指す北京の経済刺激策によって促進されている。一方、ゴールドマン・サックスの予測では、トランプ新政権によるより厳しい制裁の導入により、第2四半期のイランの石油輸出が減少する可能性があると示唆している。
ユーロ/米ドル
EURUSDは欧州セッション中に上昇を続け、1.0368に達し、先に記録した2年ぶりの安値1.0224から大きく離れました。この上昇は、スペイン、イタリア、フランス、ドイツ、ユーロ圏全体で12月の購買担当者景気指数（PMI）サービスデータが市場の予想を上回る大幅な改善を示したことに支えられています。
ドイツの年間インフレデータは、今夜20:00 WIB時点で前回の2.2%から2.5%に上昇すると予想されており、ユーロ圏最大の経済の加速を示しています。この上昇はインフレ圧力が高まり始めていることを示す前向きな兆候であり、欧州中央銀行（ECB）が今後よりタカ派的な金融政策を検討するきっかけとなる可能性があります。
GBPUSD
GBPUSDは、月曜日の欧州取引開始時に、市場の複雑な感情に支えられ、1.2491付近まで反発した。インフレ抑制と堅調な労働市場の維持を両立させる必要性を強調した連邦準備制度理事会の当局者の声明は、米ドルに圧力をかけ、この通貨ペアの回復を後押しした。
しかしながら、イングランド銀行（BoE）がハト派的な姿勢を示す可能性は、GBP/USDの短期的な利益の可能性を制限しています。特に英国経済が減速する中、BoEの金融政策をめぐる不確実性は、ポンドの持続的な上昇に関して慎重な市場心理につながっています。トレーダーは、さらなるきっかけを求めて両国からの主要な経済データの発表を注視するでしょう。
米ドル円
USDJPY通貨ペアは157.76まで上昇し、12月に記録した数か月ぶりの高値に近づいている。日本銀行（BoJ）の利上げの正確な時期をめぐる不確実性と、リスク志向の市場心理が相まって、USDJPYの上昇を支える主な要因となっている。投資家は、BoJの政策がハト派的姿勢を維持するとの見通しから、安全資産である円を避けているようだ。
さらに、米連邦準備制度理事会（FRB）のタカ派的なシグナルによって米国債と日本債の利回り格差が拡大し、円に対する圧力がさらに強まっている。米国の利回りが高ければ投資家を引き付けるが、日本円の利回りが低いと魅力が薄れ、近い将来、USDJPYの上昇傾向が続く可能性がある。
ナスダック
ナスダックは欧州セッション中に上昇を続け、1日の最高値21,691に達した。ナスダックを動かすセンチメントはほぼ変わっていない。テクノロジー株は依然として主要な支持者であり、テスラは2024年に中国で過去最高の売上高を発表した後、8%急騰し、市場にプラスの追い風を与えた。一方、エヌビディアの株価は木曜日の大幅な上昇に続いて4%以上急騰し、テクノロジー部門内のポジティブなセンチメントの復活を反映している。これら2社の業績は、世界的な経済課題に直面しているにもかかわらず、テクノロジー部門の成長に関する楽観主義を強調している。
