金価格は、ドナルド・トランプ米大統領が自動車輸入に対する新たな関税を発表したことを受けて木曜日に急騰し、市場の不確実性を高めた。投資家は、これらの政策が世界経済に与える影響を懸念し、安全資産に殺到している。欧州連合とカナダに対する追加関税の脅威が迫っていることで、貿易の見通しがさらに複雑化し、金市場のボラティリティが高まっている。
Trading Central からの洞察は次のとおりです。
- 米国の失業保険申請件数データ；予想は225,000件、前回は223,000件
金
トランプ大統領が新たな関税政策を発表した後、金価格は木曜日に大幅に上昇し、$3,050前後で取引された。彼が署名した宣言では、自動車輸入に25%の関税が課せられ、既存の市場の不確実性が高まるだけだった。貿易摩擦が蔓延しているため、投資家は金などの安全資産に避難しており、金は経済的および地政学的リスクに対するヘッジとしてよく考えられている。
さらにトランプ大統領は、欧州連合とカナダが米国経済に悪影響を与えるとみなされた場合、これらの地域に対する追加関税の可能性を示唆した。木材、半導体、医薬品などの分野に対する関税の脅威は、世界貿易の動向をさらに複雑にしている。十分な明確さがないままさらなる関税政策が発表される中、市場は4月初旬に予定されている相互関税の開始を前に、さらなる確実性を待ち続けている。これにより、金価格の変動が引き起こされる可能性がある。
油
原油価格は木曜日の欧州市場で下落し、3日間の上昇の後、1バレルあたり$69.20前後で推移した。この下落は、トランプ大統領が自動車輸入に課した25%関税の潜在的影響を市場が再評価したことによるもので、世界的な貿易摩擦を悪化させ、エネルギー需要を弱める可能性がある。さらに、インドに拠点を置く世界最大の石油精製会社リライアンス・インダストリーズがベネズエラからの原油輸入を停止する予定であるという報道を受けて、原油供給途絶に対する懸念が高まっている。
今夜の米国取引セッションでは、市場が貿易政策と世界の供給動向の最新動向に反応し、原油価格が不安定になる可能性がある。貿易摩擦が激化すれば、経済減速への懸念が原油価格をさらに圧迫する可能性がある。しかし、ベネズエラとイランからの供給途絶の可能性は、いくらかの支援となるかもしれない。
ユーロ/米ドル
EURUSD通貨ペアは木曜日に反発し、6日間の下落トレンドに終止符を打った。EURUSDはアジアセッション中に1.0735～1.0730付近の3週間安値を一時的に試したが、その後1.0780の領域まで回復した。この上昇は、3週間の高値に達した後に米ドル（USD）が緩やかに弱まったことによるものだ。USDの下落は、トランプ大統領が新たに発表した自動車および小型トラックの輸入に対する25%の関税による経済減速の懸念の中で起こっている。
今夜の米国取引セッションでは、貿易政策の展開と世界の株式市場の動きが明らかになるにつれ、EURUSD がボラティリティを示す可能性があります。米国と欧州連合間の貿易戦争の激化に対する懸念が強まれば、安全資産としての USD が再び上昇し、EURUSD のさらなる上昇が制限される可能性があります。ただし、USD への圧力が続く場合、この通貨ペアは 1.0800 を超えるより高い抵抗レベルに挑戦する可能性があります。
GBPUSD
GBPUSDは木曜日の欧州セッション中に1.2929の水準まで上昇し、4か月ぶりの高値1.3000付近から5日間の調整を経て回復を続けた。このペアは、トランプ大統領が自動車と部品の輸入に25%関税を実施したにもかかわらず上昇した。米ドル安も支援要因となり、米ドルは104.70でピークを付けた後、104.30まで下落した。現在の金利を長期間維持することを支持する連邦準備制度理事会のニール・カシュカリ氏の見通しは、米ドルにさらなる負担をかけ、GBPUSDを押し上げた。
今夜の取引セッションでは、市場が英国の財政政策と米国の関税が世界経済に与える影響に注目しているため、GBPUSD は変動する可能性があります。リスク感情の高まりにより米ドルが再び上昇した場合、GBPUSD は圧力を受ける可能性があります。ただし、関税の引き上げにより米国経済が減速すると市場が予測した場合、米ドルへの継続的な圧力により、GBPUSD はより高いレベルを試す可能性があります。市場参加者は、この通貨ペアに関するさらなる方向性について、連邦準備制度理事会の当局者のコメントと米国の経済データにも注目しています。
米ドル円
USDJPYは木曜日の欧州セッション中に上昇し、日本円（JPY）の下落により150.900の高値に達した。中国からの追加刺激策への期待により市場心理はより楽観的になり、投資家はよりリスクの高い資産を好むようになり、安全通貨としてのJPYの需要は減少している。とはいえ、トランプ大統領の新たな関税政策をめぐる不確実性は依然として円を支える可能性がある。
さらに、日本銀行（BoJ）による潜在的な利上げの期待は、JPYの価値を維持するのに役立ちます。しかし、BoJとFRBの政策方向の相違は、USDJPYの大幅な上昇を妨げる可能性があります。FRBは今年2回の利下げを行うと予想されており、米ドルの強さを弱める可能性があります。
ナスダック
トランプ大統領が発表を予定している輸入関税に対する懸念からテクノロジー株が下落し、ナスダックは大幅な下落に見舞われ、引き続き圧力にさらされている。ホワイトハウスが新たな関税計画を承認したことで市場心理はますます悪化し、テクノロジー部門で大幅な売りが起きた。
Nvidiaの株価は6%近く急落し、Meta、Amazon、Alphabetなどの他の大手テクノロジー企業の株価は2%以上から3%の下落を記録しました。Teslaも圧力に直面し、5%以上下落しました。これらの関税政策をめぐる不確実性はますます市場に重くのしかかり、投資家はテクノロジー株への投資に慎重な姿勢を取るようになりました。
