地政学的緊張が高まる中、金価格は大きな注目を集めています。イランの核の脅威に対する代替措置に関するジョー・バイデン米大統領の議論は、安全資産への関心の高まりを引き起こしました。米国債の利回りの低下と相まって、金は世界市場での地位を固めています。
金
安全資産の需要が高まるにつれ、金価格は上昇を続けている。この強気な感情は、バイデン大統領がイランの核施設の脅威に対処するための代替戦略を検討しており、地政学的な懸念が高まっているという報道によってさらに高まっている。このような動向により、世界的な不確実性の中で金は魅力的なままである。
しかし、金価格の上昇傾向は、米ドル指数が109.56前後の複数年ぶりの高値付近で推移していることで、いくらか抑制されている。とはいえ、貴金属は米国債利回りの低下から支援を受けており、利回りがないにもかかわらず金はより魅力的になっている。こうした要因の組み合わせにより、欧州取引セッションに向けて金価格の強気の勢いが維持される。
油
原油価格は1日最高値の$71.73付近で推移しており、欧州取引セッション前の5日連続の上昇となった。この上昇は、米国石油協会（API）の報告で米国の原油在庫が144万2000バレル減少したと示されており、原油価格に大幅な下支えとなっている。
さらに、中東における地政学的緊張の高まりとロシアとウクライナの紛争の継続も、プラス要因として作用しています。もう 1 つの影響要因は、中国からの需要の予想増加であり、これが石油市場のさらなる価格変動を支えると予想されています。これらの感情の組み合わせにより、石油市場の強気な見通しが生まれています。
ユーロ/米ドル
EURUSDは2025年の取引開始時に急落し、0.8%下落して1.0220付近となり、2022年11月以来の最低値を記録しました。この下落は、予想を下回った欧州の製造業データによって促進され、ユーロに対する否定的な感情を悪化させています。
ドイツの12月の失業率は本日午後15時55分（WIB）に発表される予定で、前回の7,000件から10,000件に増加すると予想されており、これはドイツの労働市場における圧力の高まりを示している。データが予想どおりか上回った場合、ユーロがさらに下落し、EURUSDペアに影響を及ぼす可能性がある。
さらに、ECB理事会メンバーのヤニス・ストゥルナラス氏のハト派的な発言も下落圧力を強めている。ストゥルナラス氏は、ECBが年末までに2%に達するまで金利を段階的に引き下げることを目指していると明らかにしており、これによりEURUSDがさらに下落する可能性がある。
GBPUSD
GBPUSDは欧州取引セッションが近づくにつれて売り圧力にさらされており、1.2352の新たな日次安値まで急落している。この下落は米ドル高によるもので、失業保険申請件数が予想の222,000件を下回る211,000件で、前回のデータは220,000件に修正されたことによるものだ。このデータは堅調な労働市場を反映しており、米ドルの地位を強化し、GBPUSDペアに弱気圧力をかけている。
イングランド銀行（BoE）が今年、より速いペースで金利を引き下げるとの期待が高まる中、GBP/USDはさらに下落する可能性がある。
米ドル円
USDJPYは、金曜日の朝のアジア取引時間中に、前日のわずかな上昇の後、安定して取引を開始しました。12月27日までの週の米国の新規失業保険申請件数が予想を下回ったことを受けて、USDJPYは回復を続けています。
これは、米連邦準備制度理事会が今年徐々に金利を引き下げ、米ドルを強める可能性があるという見方を裏付けるものだ。一方、日本の加藤財務大臣は、短期的には米ドル/円の動向に影響を及ぼす可能性のある円為替レートの過度な変動に対処するために介入する用意があると警告した。
ナスダック
ナスダックは小幅な上昇にとどまったが、投資家による利益確定の動きが引き続き頭上に迫っているため、2024年後半から続いている売り圧力はまだ変わっていない。
テクノロジー大手アップルの株価の下落はナスダックに悪影響を及ぼし、ナスダックは2.6%下落した。テスラは2024年の年間出荷台数の減少が報じられた後、6%下落し、ナスダックをさらに下落させる可能性があるもう一つの要因となっている。
