تعرف على أنواع وسطاء الفوركس

PediaFX – بشكل أساسي، هناك نوعان من وسطاء الفوركس: وسطاء بمكتب تعامل (DD)، ووسطاء بدون مكتب تعامل (NDD)، ووسطاء هجينون. يُطلق على وسطاء DD أحيانًا أيضًا اسم صناع السوق أو، في المصطلحات الإندونيسية، Broker Bandar. من ناحية أخرى، يمكن تقسيم وسطاء NDD إلى وسطاء المعالجة المباشرة (STP)، ووسطاء شبكة الاتصالات الإلكترونية (ECN)، ووسطاء STP/ECN هجينون. هناك أيضًا أنواع من وسطاء الفوركس بناءً على وضعهم القانوني، والتي يمكن تصنيفها إلى وسطاء منظمين ووسطاء غير منظمين.

أنواع وسطاء الفوركس: DD وNDD وHybrid

1. وسيط غرفة التداول (DD)
   يحقق وسطاء التداول المباشر أرباحًا من خلال فروق الأسعار. يمكن اعتبار وسطاء التداول المباشر صناع سوق ويخلقون سوقًا اصطناعية وأسعار صرف خاصة بهم للعملاء. في حين قد يبدو الأمر وكأنه يتضمن بعض التلاعب، إلا أن هذا ليس هو الحال. لا يزالون يقدمون خيارات البيع والشراء ولا يهتمون بأيهما يختار المتداول. ومع ذلك، إذا كنت تتداول مع وسيط في غرفة التداول، فتأكد من أنك تتعامل مع وسيط مسجل (خاضع للتنظيم) في غرفة التداول كشركة وساطة تتمتع بسمعة طيبة. تشمل أمثلة التنظيم الجيد NFA/CFTC في الولايات المتحدة، وFCA في المملكة المتحدة، وASIC في أستراليا. غالبًا ما يُشار إلى وسطاء غرفة التداول باسم التجار. تنعكس مزايا وسطاء التداول المباشر عادةً في المرافق التي يقدمونها، مثل الرافعة المالية العالية التي تصل إلى 1:1000، وعدم وجود رسوم فائدة، وفروق أسعار صغيرة (فروق أسعار ثابتة في بعض الأحيان)، ومكافآت جذابة، وخيارات إيداع وسحب سهلة من خلال أطراف ثالثة. ومع ذلك، فإن الجانب السلبي هو أنه نظرًا لأن هؤلاء الوسطاء هم صناع سوق، فإن المتداولين لا يرون أسعار الصرف الفعلية بين البنوك. بالإضافة إلى ذلك، غالبًا ما يتخذ كل من التجار الكبار والصغار مواقف معاكسة للتاجر. على سبيل المثال، إذا فتحت مركز شراء قياسي واحد لزوج EUR/USD، فسيحاول وسيط DD أولاً العثور على أمر بيع مطابق لنفس الزوج والحجم من متداول آخر. وهذا يقلل من مخاطرهم. ومع ذلك، إذا لم تكن هناك أوامر مطابقة، فسيتخذون موقفًا معاكسًا لموقفك. قد يكون لدى كل وسيط فوركس سياسات مختلفة لإدارة المخاطر، لذلك حتى إذا كنت تعرف أن الوسيط هو وسيط DD، فيمكنك سؤال الوسيط مباشرة عن نهجه.

هناك نوعان من وسطاء التداول:

أ) التجار الكبار
تتمتع هذه الشركات عادةً بسمعة طيبة، وهي مسجلة قانونيًا (خاضعة للتنظيم)، ولا تقع في أماكن نائية أو غير واضحة. وعلى غرار اللعب في الكازينو، يُنصح بالبحث عن الكازينوهات الكبيرة مثل تلك الموجودة في ماكاو أو لاس فيجاس. بهذه الطريقة، إذا حققت ربحًا، يمكنك التأكد من أن الوسيط سيدفع لك أرباحك، وستظل أموالك المستثمرة آمنة. تخضع شركات الوساطة المالية الخاضعة للتنظيم لإشراف هيئة حاكمة (عادةً من الحكومة المحلية) تهدف إلى التحكم والتأكد من أن الوسيط يؤدي واجباته بشكل صحيح ولا يخدع العملاء.

ب) التجار الصغار أو السماسرة غير المنظمين (متاجر الدلو أو السماسرة على جانب الطريق)
يجب عليك تجنب هؤلاء السماسرة، حيث لديهم إمكانية عالية للتلاعب بالمعاملات أو الانخراط في أنشطة احتيالية، مما يؤدي إلى خسائر غير ضرورية. بشكل عام، لا يمتلك سماسرة Bucket Shop التراخيص المناسبة، وعادة ما يتم إصدار تراخيصهم كشركات عادية أو أنواع أخرى من الشركات (وليس كشركات وساطة). وهذا غالبًا ما يضلل العملاء المحتملين عديمي الخبرة.

خصائص سماسرة متجر الدلو:

• تقع في أماكن غير واضحة أو تحمل تراخيص من ولايات قضائية خارجية غير واضحة فقط.
• تسمح أغلب هذه المواقع بتحويل الأموال إلى أطراف ثالثة أو أفراد. والتسجيل سهل للغاية ويبدو غير دقيق، ولا يتطلب التحقق الكافي.
• يفرض بعض وسطاء المتاجر غير الرسمية قيودًا أو يحظرون تقنيات تداول معينة (مثل التداول المضارب، والمارتينجال، وما إلى ذلك). ومع ذلك، هناك أيضًا متاجر غير رسمية تسمح بجميع تقنيات التداول لأن أنظمتها تحتوي على نصوص آلية يمكنها إعاقة هذه التقنيات (عادةً ما تسمى نصوص التاجر الافتراضي).
• غالبًا ما تنحرف الشروط التي يقدمها وسطاء Bucket Shop عن الشروط الطبيعية للسوق الفعلية، مثل الرافعة المالية العالية بشكل مفرط (على سبيل المثال، 1:1000) أو الفروقات المنخفضة بشكل غير واقعي (على سبيل المثال، نقطة واحدة ثابتة أو حتى 0 نقطة ثابتة، بينما في السوق الحقيقية، تتغير الفروقات باستمرار كل ثانية).
• إنهم يقدمون مكافآت ضخمة لجذب العملاء لإيداع الأموال (والتي في النهاية "يأكلها" هؤلاء التجار المحتالون). كن حذرًا من السماسرة الذين يعرضون أشياء مبالغ فيها أو مكافآت تبدو جذابة للغاية لأن كلما كانت المكافأة أكبر، كان عليك أن تفكر فيها بعناية أكبر. بدلاً من الوقوع في الفخ وتحمل خسائر غير متناسبة مقارنة بالمكافأة المقدمة، من الأفضل أن تكون حذرًا.

ممارسات الغش التي يمارسها وسطاء Bucket Shop عادة هي كما يلي:

1. إعادة التسعير المفرطة: تحدث إعادة التسعير عندما تريد تنفيذ معاملة بسعر محدد، ولكن المنصة تقترح خيار سعر مختلف.
2. تنفيذ الأوامر ببطء: إذا وصلت تجارتك إلى الربح المستهدف (TP)، يصبح من الصعب تنفيذها، ولكن إذا وصلت إلى وقف الخسارة (SL)، يتم تنفيذها بسهولة.
3. انقطاع متكرر للخادم: عندما يواجه الخادم مشكلات، فلن تتمكن من المشاركة في التداول. وقد لا تتمكن حتى من إغلاق مراكز التداول المفتوحة.
4. التلاعب بعروض الأسعار.
5. عدم الرغبة في الاعتراف بالمعاملات المربحة من جانب واحد، والادعاء بأن تجارتك غير شرعية.
6. سحب الأموال المتأخر أو المقيد.
7. البيانات الكاذبة: كن حذرًا من البيانات المضللة الصادرة عن وسطاء Bucket Shop، مثل الادعاء بأنهم وسطاء ECN أو STP. من الأهمية بمكان التحقق من التنظيم للتأكد من أن الوسيط يخضع لإشراف سلطة ذات سمعة طيبة لمنع أي أنشطة احتيالية.

علاوة على ذلك، كن حذرًا من الجوائز التي يزعمون أنهم حصلوا عليها. هذه الجوائز لا تضمن سلامة الوسيط. تحقق من مصداقية وكالة التصنيف التي منحت الجائزة. على سبيل المثال، زعم وسيط الفوركس Prime4x، الذي تبين أنه عملية احتيال، أنه "أفضل وسيط لعام 2009" من وكالة تصنيف غير موثوقة، وفي النهاية احتال على العملاء وهرب بأموالهم.

2. وسطاء غير معتمدين على غرفة التداول (NDD)
   يعمل وسطاء NDD، الذين يعني حرفيًا "بدون المرور عبر مكتب التداول"، كجسر بين المتداولين وسوق ما بين البنوك. لا يمكن تحديد الفروقات التي يقدمها وسطاء NDD حيث يجب أن تتوافق دائمًا مع أسعار السوق، وهي عادة ما تكون أكبر من الفروقات التي يقدمها وسطاء مكتب التداول. بدلاً من ذلك، قد يفرض وسطاء NDD عمولة على كل لوت يتم تداوله. لا يتداول وسطاء NDD عمومًا ضد مراكز عملائهم.

يمكن تقسيم وسطاء NDD إلى نوعين: ECN و STP.

وسطاء STP: يعيد وسطاء الفوركس STP توجيه الطلبات من المتداولين إلى مزودي السيولة لديهم، والذين لديهم إمكانية الوصول إلى سوق ما بين البنوك. عادةً ما يكون لدى وسطاء STP العديد من البنوك/المؤسسات المالية كمزودي سيولة، ولكل منها أسعار عرض/طلب مختلفة. على سبيل المثال، إذا كان لدى وسيط STP ثلاثة مزودي سيولة بأسعار متفاوتة، فسيقوم النظام بفرز أفضل الأسعار وتسليمها إلى منصتك. يكسب وسطاء STP أرباحًا من فروق الأسعار المفروضة على كل معاملة، والتي تضاف إلى أسعار العروض المقدمة من مزودي السيولة. لذلك، تكون فروق الأسعار لدى وسطاء STP متغيرة أو عائمة عادةً، وليست ثابتة.

وسطاء شبكة الاتصالات الإلكترونية: يسمح وسطاء شبكة الاتصالات الإلكترونية لعملائهم بالتفاعل مباشرة مع المشاركين في شبكة الاتصالات الإلكترونية، بما في ذلك البنوك وصناديق التحوط والوسطاء الآخرين والمتداولين الأفراد. يمكن للمتداولين مع وسطاء شبكة الاتصالات الإلكترونية في بعض الأحيان الوصول إلى "عمق السوق"، والذي يعرض أوامر الشراء والبيع من المشاركين الآخرين في السوق. وبسبب هذا النظام، غالبًا ما يتطلب وسطاء شبكة الاتصالات الإلكترونية وديعة كبيرة ويتقاضون عمولة عن كل لوت متداول.

3. الوسطاء الهجينون:
   الوسطاء الهجينون عبارة عن مزيج من وسطاء ECN/STP ووسطاء Dealing Desk (DD). بشكل عام، لدى الوسطاء الهجينين قواعد فيما يتعلق بتنفيذ الطلبات بناءً على نوع الحساب المستخدم. هناك شيء واحد يجب ملاحظته وهو أن بعض الوسطاء الذين يزعمون أنهم STP/ECN قد يعملون في الواقع كوسطاء هجينين. قد لا يتم إرسال الحسابات مثل حسابات Cent أو Mini التي تقدم أوامر بحجم لوت 0.1 أو أقل إلى مزودي السيولة أو السوق بسبب حجمها الصغير ويتم تنفيذها بدلاً من ذلك عبر نموذج Dealing Desk (DD). ومع ذلك، قد يتم تنفيذ أوامر ذات حجم أكبر من خلال نموذج STP/ECN. من الصعب تحديد ما إذا كان الوسيط من النوع الهجين حقًا أم لا، والطريقة الوحيدة لمعرفة ذلك هي تجربته بنفسك.