أثار صدور بيانات التضخم (مؤشر أسعار المستهلك) في الولايات المتحدة يوم الأربعاء تقلبات في الأسواق المالية. وكشف تقرير مؤشر أسعار المستهلك لشهر مارس عن نمو سنوي قدره 2.41 تريليون دولار أمريكي، وهو نمو أقل من توقعات "تريدنج سنترال" البالغة 2.51 تريليون دولار أمريكي على أساس سنوي.
بالإضافة إلى ذلك، أفادت التقارير بارتفاع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي، الذي يستثني الغذاء والطاقة، بمقدار 2.81 تريليون دولار أمريكي (TP3T)، وهو أيضًا أقل من التوقعات البالغة 31 تريليون دولار أمريكي (TP3T). وقد يتيح استمرار انخفاض التضخم مجالًا أكبر لمجلس الاحتياطي الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة بوتيرة أسرع.
مُستَحسَن
مُستَحسَن
مُستَحسَن
مُستَحسَن
يتوقع المشاركون في السوق أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ثلاث مرات هذا العام. ومن المرجح أن يؤثر هذا التوجه، إلى جانب ديناميكيات الحرب التجارية المستمرة، على تحركات السوق يوم الجمعة (11 أبريل/نيسان 2025). ويتزايد التشاؤم بشأن التوقعات الاقتصادية للولايات المتحدة بسبب الحرب التجارية، مما يؤدي إلى انخفاض قيمة الدولار الأمريكي.
ذهب
ارتفع سعر الذهب (XAUUSD) بشكل كبير منذ الأربعاء الماضي، ليصل إلى مستوى مذهل عند 3,220.08 دولار للأونصة اليوم. ويُمثل هذا أعلى مستوى له على الإطلاق، حيث تجاوزت الأسعار 238 دولار للأونصة، أي ما يعادل 2,380 نقطة، منذ الأربعاء الماضي.
أدى تصاعد النزاع التجاري بين الولايات المتحدة والصين إلى تعزيز الطلب على الذهب كملاذ آمن بشكل ملحوظ. كما أن توقعات خفض أسعار الفائدة ثلاث مرات من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي هذا العام تُسهم في تعزيز المعنويات الإيجابية تجاه الذهب، والتي من المتوقع أن تستمر في التأثير على التداولات خلال الجلسة الأوروبية.
زيت
انخفض سعر النفط (CLS10) بمقدار 2.47 نقطة أساس ليصل إلى 60.21 نقطة أساس للبرميل في تداولات الخميس. ومن المرجح أن يُؤدي تصاعد الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين إلى تباطؤ اقتصادي عالمي، مما يُسبب ضغطًا هبوطيًا على أسعار النفط.
يُفاقم تباطؤ الاقتصاد العالمي المُحتمل خطر انخفاض الطلب على النفط. ومن المُتوقع أن يُؤثر هذا الشعور سلبًا على النفط خلال جلسة التداول الأوروبية.
اليورو مقابل الدولار الأميركي
ارتفع زوج اليورو/الدولار الأمريكي بمقدار 1,840 نقطة (184 نقطة) ليصل إلى 1.13838 في تداولات اليوم. وهذا أعلى مستوى سُجِّل منذ فبراير 2022.
يتعرض الدولار الأمريكي حاليًا لضغوط بسبب تداعيات الحرب التجارية مع الصين، والتي قد تُعيق النمو الاقتصادي. علاوة على ذلك، من المتوقع أن يُخفّض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ثلاث مرات على الأقل، مما يُضيف ضغطًا إضافيًا، ويخلق معنويات إيجابية لزوج اليورو/الدولار الأمريكي.
الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأميركي
أدت الضغوط التي يواجهها الدولار الأمريكي أيضًا إلى ارتفاع زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي اليوم، ليصل إلى 1.30470. بالإضافة إلى تحديات الدولار الأمريكي، يترقب المتداولون صدور بيانات النمو الاقتصادي (الناتج المحلي الإجمالي) للمملكة المتحدة الساعة 13:00 بتوقيت غرب إنجلترا، والتي قد تُحفز زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي.
تشير توقعات Trading Central إلى أنه من المتوقع أن ينمو الناتج المحلي الإجمالي لشهر فبراير بمقدار 0.1% على أساس شهري، وهو تحسن عن -0.1% في الشهر السابق. قد يعزز أي إصدار يفوق التوقعات المعنويات الإيجابية لزوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي.
دولار أمريكي/ين ياباني
انخفض زوج الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني بأكثر من 3,300 نقطة (330 نقطة) خلال تداولات الخميس، مواصلاً انخفاضه اليوم بأكثر من 150 نقطة ليصل إلى 142.876. وهذا أدنى مستوى له منذ أوائل أكتوبر 2024.
إن خطر تباطؤ الاقتصاد في الولايات المتحدة، إلى جانب التوقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يتبنى موقفا أكثر عدوانية بشأن خفض أسعار الفائدة هذا العام، يضغط على زوج الدولار/ين.
ناسداك
شهد مؤشر ناسداك انخفاضًا يوم الخميس، ثم انخفض إلى 18,070 نقطة اليوم قبل أن يبدأ بالتعافي تدريجيًا. وشكّلت الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين ضغطًا كبيرًا على مؤشر الأسهم.
مع ذلك، فإن اعتقاد السوق بوجود فرصة لخفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في يونيو يُعطي بصيص أمل إيجابي. وبالتالي، من المرجح أن تظل حركة مؤشر ناسداك متقلبة، مع ميله للتأثر بجني الأرباح بعد الارتفاع الحاد الذي شهده يوم الأربعاء الماضي.
