
شهدت السوق تقلبات كبيرة في بداية جلسة التداول الأوروبية يوم الجمعة (31 يناير 2025)، مع إمكانية حدوث زيادات أخرى في وقت لاحق من الليلة. ويرجع هذا إلى حد كبير إلى إصدار بيانات التضخم بناءً على نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) من الولايات المتحدة، والذي يعمل كمعيار لقرارات أسعار الفائدة التي يتخذها بنك الاحتياطي الفيدرالي.
وهنا البيانات من Trading Central:
مُستَحسَن
مُستَحسَن
مُستَحسَن
مُستَحسَن
- التضخم في ألمانيا عند الساعة 20:00 بتوقيت غرب ألمانيا (سنة بعد سنة/يناير)؛ تنبؤ بالمناخ 2.6% مقابل 2.6% السابق.
- مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي في الساعة 20:30 بتوقيت غرب الولايات المتحدة (سنة بعد سنة/ديسمبر)؛ تنبؤ بالمناخ 2.6% مقابل 2.4% السابق.
- جوهر PCE في الولايات المتحدة في الساعة 20:30 بتوقيت غرب الولايات المتحدة (سنة بعد سنة/ديسمبر)؛ تنبؤ بالمناخ 2.8% مقارنة بـ 2.8% السابقة.
ذهب
كما توقعنا في نظرة عامة على الاقتصاد الكلي السابقة، استمر سعر الذهب (XAUUSD) في الارتفاع في بداية التداولات الأوروبية. وللمرة الأولى في التاريخ، تجاوز الذهب حاجز 2800 دولار للأوقية (الأونصة) عند 1.4 تريليون دولار.
في وقت سابق اليوم، شهد الذهب ارتفاعًا بأكثر من US$ 34 عقب صدور بيانات النمو الاقتصادي الأمريكي للربع الرابع من عام 2024 (الناتج المحلي الإجمالي(الناتج المحلي الإجمالي)، والذي سجل نموًا سنويًا ربع سنويًا بلغ 2.31 تريليون دولار، وهو ما يقل عن تنبؤ بالمناخ تم تحديدها من قبل Trading Central عند 3% و3.1% للربع السابق.
وتفتح هذه البيانات فرصا أمام بنك الاحتياطي الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة مرتين على الأقل هذا العام.
إذا جاءت بيانات التضخم في نفقات الاستهلاك الشخصي التي صدرت الليلة أقل من المتوقع، فإن احتمال خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يرتفع، مما يخلق معنويات أكثر إيجابية تجاه الذهب.
زيت
انخفضت أسعار النفط (CLS10) إلى 72.50 دولار أمريكي للبرميل الواحد بعد ارتفاعها لفترة وجيزة إلى 73.47 دولار أمريكي للبرميل الواحد في وقت سابق من صباح اليوم. وكما أشرنا في نظرة عامة على الاقتصاد الكلي السابقة، واجه النفط ضغوطًا هبوطية بسبب الزيادات المحتملة في العرض في الولايات المتحدة وضعف الطلب من الصين.
وتستمر أرقام الناتج المحلي الإجمالي المخيبة للآمال من ألمانيا ومنطقة اليورو في ممارسة الضغوط على أسعار النفط، وهو الاتجاه الذي من المتوقع أن يستمر خلال تعاملات الليلة.
اليورو مقابل الدولار الأميركي
كشفت البيانات الصادرة اليوم من ألمانيا عن استمرار ضعف الظروف الاقتصادية، حيث جاء نمو مبيعات التجزئة أقل من التوقعات في حين ارتفعت معدلات البطالة.
إذا جاءت بيانات التضخم الألمانية الليلة أقل من المتوقع، فقد يواجه زوج اليورو/الدولار الأميركي المزيد من الضغوط الهبوطية.
الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأميركي
كان زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأميركي يتداول في نطاق متقلب بين 1.24006 و1.24395 حتى بداية الجلسة الأوروبية. وفي غياب بيانات اقتصادية مهمة من المملكة المتحدة، من المرجح أن تحاكي تحركات زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأميركي تحركات زوج اليورو مقابل الدولار الأميركي.
من المتوقع أن تؤثر مؤشرات تدهور الظروف الاقتصادية في أوروبا على المملكة المتحدة أيضًا، خاصة في ظل التحديات الحالية التي يواجهها اقتصاد المملكة المتحدة، مما يعني أن زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأميركي من المرجح أن يتبع الاتجاه الهبوطي لزوج اليورو مقابل الدولار الأميركي.
دولار أمريكي/ين ياباني
تراجع زوج الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني عن مكاسبه بعد أن بلغ أعلى مستوى يومي عند 154.931. وكما ذكرنا سابقًا، يشهد الين مشاعر إيجابية في أعقاب تعليقات نائب محافظ بنك اليابان، ريوزو هيمينو، التي تشير إلى أن أسعار الفائدة ستستمر في الارتفاع إذا كانت الظروف الاقتصادية والتضخم متوافقين مع توقعات بنك اليابان.
يشير هذا إلى أنه إذا جاءت بيانات التضخم في نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة الليلة أقل من التقديرات، فقد يواجه زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني ضغوطًا هبوطية إضافية.
ناسداك
يواصل مؤشر ناسداك اتجاهه الصعودي، ويحوم حول أعلى مستوى يومي له عند 21806. وبالمقارنة مع إغلاق يوم الخميس، فقد اكتسب مؤشر ناسداك ما يقرب من 200 نقطة.
وقد تم دفع هذه الزيادة بفضل تقارير الأرباح الأفضل من المتوقع من شركة أبل، والتي سجلت هامش الربح الإجمالي من 46.9%، محققًا رقمًا قياسيًا جديدًا.
وباعتبارها أكبر شركة في العالم من حيث القيمة السوقية، تقدم شركة أبل مشاعر إيجابية لمؤشر ناسداك. وقد تتعزز هذه المشاعر إذا جاءت بيانات التضخم في نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة التي صدرت الليلة أقل من التوقعات.