شهدت الأسواق تقلبات كبيرة الأسبوع الماضي استجابة لإعلانات السياسة النقدية من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي وبنك اليابان وبنك إنجلترا. في البداية، ارتفع الدولار الأمريكي، مما وضع ضغوطًا على العملات الرئيسية الأخرى وأدى إلى انخفاض أسعار الذهب.
ومع ذلك، فإن إصدار بيانات التضخم في الولايات المتحدة بناءً على الإنفاق الاستهلاكي الشخصي (PCE) غيّر اتجاه السوق يوم الجمعة الماضي ومن المتوقع أن يؤثر على التداولات يوم الاثنين (23 ديسمبر 2024).
مُستَحسَن
مُستَحسَن
مُستَحسَن
مُستَحسَن
ذهب
ارتفعت أسعار الذهب (XAUUSD) بأكثر من $29 أو 290 نقطة، لتصل إلى $2,623.22 للأوقية. تمكن الذهب من تسجيل مكاسب ليومين متتاليين، ليبتعد عن أدنى مستوى له في شهر، حيث تم الإبلاغ عن نمو التضخم الأساسي لأسعار الاستهلاك الشخصي بنسبة 2.8% سنة بعد سنة (على أساس سنوي)، أقل من توقعات Trading Central البالغة 2.9% على أساس سنوي ولكنها متوافقة مع نمو أكتوبر البالغ 2.8% على أساس سنوي.
وقد أدى إصدار هذه البيانات إلى تعزيز الآمال في أن يتمكن بنك الاحتياطي الفيدرالي من خفض أسعار الفائدة أكثر من مرتين في العام المقبل إذا استمر انخفاض تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي، مما عزز المشاعر الإيجابية تجاه الذهب والتي من المرجح أن تستمر في الجلسة الأوروبية اليوم.
زيت
سجلت أسعار النفط (CLS10) ارتفاعا قدره $0.34 لتصل إلى $69.55 للبرميل خلال تداولات الجمعة الماضية، بعد أن انخفضت إلى $68.44 للبرميل.
وقد أدى احتمال قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة أكثر من مرتين في العام المقبل إلى ارتفاع أسعار النفط، مما أنهى انخفاضًا دام أربعة أيام. ومن المرجح أن يؤدي خفض أسعار الفائدة بشكل أكثر جرأة إلى تعزيز الطلب على النفط بشكل أكبر.
اليورو مقابل الدولار الأميركي
ارتفع زوج اليورو مقابل الدولار الأميركي بمقدار 658 نقطة (65.8 نقطة) ليصل إلى 1.04280 يوم الجمعة الماضي. وقد ارتفع هذا الزوج لمدة يومين متتاليين، مبتعدًا عن أدنى مستوياته التي سجلها منذ ما يقرب من عامين.
وكانت بيانات التضخم الأساسية الراكدة في مؤشر أسعار المستهلكين الشخصي بمثابة حافز لهذا الارتفاع الحاد، حيث فتحت الباب أمام إمكانية قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتنفيذ أكثر من خفضين لأسعار الفائدة العام المقبل، مما يضيق الفجوة مع البنك المركزي الأوروبي.
ومن المتوقع أن يؤثر هذا الشعور على تحركات زوج اليورو/الدولار الأميركي خلال جلسة التداول الأوروبية.
الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأميركي
ارتفع زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأميركي بمقدار 660 نقطة (66 نقطة) ليصل إلى 1.25646 يوم الجمعة الماضي. وقد تعافى هذا الزوج من أدنى مستوياته في سبعة أشهر، مدفوعًا بتوقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يخفض أسعار الفائدة أكثر من مرتين العام المقبل.
وقد تؤدي هذه النتيجة إلى إبقاء أسعار الفائدة لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي أقل من أسعار الفائدة لدى بنك إنجلترا، وهو ما من شأنه أن يعزز المشاعر الإيجابية تجاه زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأميركي، وهو ما من المرجح أن يستمر في تعاملات اليوم الأوروبية.
دولار أمريكي/ين ياباني
انخفض زوج الدولار/ين بمقدار 969 نقطة (96.9 نقطة) ليصل إلى 156.442 يوم الجمعة الماضي. وكان زوج العملات هذا قد وصل في السابق إلى أعلى مستوى له في خمسة أشهر ولكنه تراجع عن مساره بسبب أنشطة جني الأرباح عقب صدور بيانات التضخم الأساسية لأسعار الاستهلاك الشخصي من الولايات المتحدة.
يظل موقف زوج العملات USD/JPY بالقرب من أعلى مستوى له في خمسة أشهر، لذا هناك إمكانية لمزيد من جني الأرباح خلال جلسة التداول الأوروبية.
ناسداك
سجل مؤشر ناسداك تقلبات عالية قبل أن يكتسب 145 نقطة، ليرتفع إلى 21552 نقطة يوم الجمعة الماضي. وكانت ضغوط البيع الهائلة في وقت سابق قد تسببت في انخفاض حاد لمؤشر ناسداك خلال التداول يوم الأربعاء بعد أن توقع بنك الاحتياطي الفيدرالي خفض أسعار الفائدة مرتين فقط في العام المقبل.
ومع ذلك، أدى إصدار بيانات التضخم الأساسية لأسعار الاستهلاك الشخصي إلى إحياء الآمال في أكثر من خفضين، مما أدى إلى زيادة التقلبات وتوفير معنويات إيجابية لمؤشر ناسداك.
