وصل سعر الذهب (XAU/USD) إلى مستوى قياسي غير مسبوق عند 3,085 لكل 4 أسابيع وسط حالة من عدم اليقين العالمي، مدفوعةً بالمخاوف بشأن سياسات التجارة الأمريكية وتوقعات بخفض محتمل لأسعار الفائدة من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي. ويُزيد استقرار بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي عند 2.51 لكل 3 أسابيع من الضغط على الدولار الأمريكي، مما يُعزز جاذبية الذهب كملاذ آمن. وستتوقف حركة الأسعار الليلة على كيفية تفاعل السوق مع بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي وعوائد السندات الأمريكية.
إليكم البيانات من Trading Central:
مُستَحسَن
مُستَحسَن
مُستَحسَن
مُستَحسَن
- بيانات التضخم في نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة؛ توقعات بـ 2.5% مقابل التقدير السابق 2.5%
ذهب
ارتفع سعر الذهب (XAU/USD) إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند حوالي 3,085 لأربعة عقود متتالية خلال الجلسة الأوروبية يوم الجمعة، مدفوعًا بتزايد الطلب على أصول الملاذ الآمن في ظل حالة عدم اليقين العالمية. وتُلقي مخاوف السوق بشأن الرسوم الجمركية على السيارات التي أعلن عنها الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، واحتمال فرض رسوم انتقامية الأسبوع المقبل، بظلالها على أسواق الأسهم، مما يدفع الاستثمارات نحو الذهب كأداة تحوط.
تُسهم توقعات خفض أسعار الفائدة من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي في ارتفاع سعر الذهب، نظرًا للمخاوف من أن تُضعف سياسات التجارة الأمريكية النمو الاقتصادي. في الوقت نفسه، من المتوقع أن تبقى بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة مستقرة عند 2.5% على أساس سنوي، بما يتماشى مع البيانات السابقة. وقد ارتفع الدولار الأمريكي لفترة وجيزة قبيل صدور هذه البيانات، لكنه لم يُكبح الزخم الصعودي للذهب. من المرجح أن تتأثر تحركات جلسة التداول الأمريكية الليلة بردود فعل السوق على بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي وتقلبات عوائد السندات الأمريكية، والتي قد تُحدد ما إذا كان الذهب سيحافظ على مستواه المرتفع الجديد أم سيشهد تصحيحًا فنيًا.
زيت
استمرت أسعار النفط في التداول عند مستويات مرتفعة خلال الجلسة الأوروبية، حيث بلغت أعلى مستوى يومي لها عند 70.08 لكل 1 طن. ولا يزال الشعور السائد بارتفاع النفط ثابتًا، مدعومًا بالرسوم الجمركية الثانوية البالغة 251 طنًا لكل 3 أطنان التي فرضها الرئيس ترامب على الدول التي تشتري النفط والغاز من فنزويلا، والتي دخلت حيز التنفيذ في 2 أبريل. ومع توقعات بأن تصبح الولايات المتحدة مستوردًا رئيسيًا للنفط الفنزويلي بقيمة 5.6 مليار طن لكل 1 طن بحلول عام 2024، فإن هذه السياسة تُضيق الخناق على سوق الطاقة العالمي وتُثير مخاوف من انقطاع الإمدادات.
بالإضافة إلى عوامل الرسوم الجمركية، يُقدّم انخفاض مخزونات النفط الخام الأمريكية دعمًا إضافيًا لأسعار النفط. فقد أفادت إدارة معلومات الطاقة الأمريكية بانخفاض قدره 3.341 مليون برميل في مخزونات النفط الخام الأمريكية للأسبوع المنتهي في 21 مارس، متجاوزةً بذلك بكثير الانخفاض المتوقع البالغ 1.6 مليون برميل. وقد يدعم هذا المزيج الإيجابي ارتفاع أسعار النفط الليلة.
اليورو مقابل الدولار الأميركي
يحاول زوج اليورو/الدولار الأمريكي الحفاظ على مساره الصعودي من أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع عند 1.0730، على الرغم من أن الأسعار لا تزال تتداول بميل سلبي دون مستوى 1.0800 خلال جلسة التداول الأوروبية يوم الجمعة. ولم يُظهر الانخفاض بعدُ مؤشرات واضحة على تراجع السوق، إذ يترقب المستثمرون بيانات التضخم الأمريكية (PCE) القادمة، والتي من المتوقع أن تُشير إلى الاتجاه المستقبلي للسياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
ستؤثر بيانات التضخم في نفقات الاستهلاك الشخصي، وهو مؤشر رئيسي للتضخم، بشكل كبير على توقعات خفض أسعار الفائدة وتحركات الدولار الأمريكي في الأمد القريب، مما سيحدد في النهاية المسار المستقبلي لزوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي.
الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأميركي
ارتفع الجنيه الإسترليني بعد بيانات مبيعات التجزئة الإيجابية المفاجئة لشهر فبراير، مما عزز الثقة في الاقتصاد البريطاني. كما تشير البيانات إلى أن الاقتصاد البريطاني نما بقوة بنسبة 1.51% في الربع الأخير من عام 2024، مما يشير إلى انتعاش قوي وآفاق متفائلة. ويعزز هذا الارتفاع معنويات الجنيه الإسترليني، الذي يواصل إظهار استقرار في أدائه.
مع ذلك، يركز المستثمرون الآن على بيانات التضخم الأمريكية المرتقبة في نفقات الاستهلاك الشخصي، والتأثير المحتمل للرسوم الجمركية التي أعلنها الرئيس ترامب. قد تؤثر هذه التطورات على ديناميكيات السوق العالمية، وخاصةً فيما يتعلق بالدولار الأمريكي، مما يؤثر على زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي. مع تزايد حالة عدم اليقين، سيراقب السوق عن كثب كيفية تأثير بيانات التضخم الأمريكية وسياسات الرسوم الجمركية على الأسواق العالمية.
دولار أمريكي/ين ياباني
انخفض زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني (USDJPY) خلال الجلسة الأوروبية، ويعود ذلك أساسًا إلى ارتفاع قيمة الين عقب بيانات التضخم الاستهلاكي الإيجابية في طوكيو، مما ساعد الين على التعافي من أدنى مستوى له في أربعة أسابيع مقابل الدولار الأمريكي. ويعزز عدم اليقين السائد في السوق والاعتقاد بأن بنك اليابان سيواصل رفع أسعار الفائدة الين كعملة ملاذ آمن. ورغم المخاوف من أن رسوم السيارات التي فرضها الرئيس ترامب قد تؤثر على صادرات اليابان، إلا أن مشتري الين لا يزالون متفائلين.
في غضون ذلك، تُحدث التوقعات المتزايدة بخفض الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لأسعار الفائدة، وسط مخاوف من تباطؤ الاقتصاد الأمريكي، انحرافًا عن موقف بنك اليابان الأكثر تشددًا. مع ذلك، قد يُحدّ ارتفاع طفيف في قيمة الدولار الأمريكي بعد انخفاض سابق من انخفاضه، من انخفاض زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني، قبيل صدور بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي.
ناسداك
لا يزال مؤشر ناسداك يواجه ضغوطًا خلال التداولات الأوروبية، متأثرًا بحالة عدم اليقين المحيطة بالرسوم الجمركية التي أعلنها الرئيس ترامب، مما أثر على معنويات السوق. ويشعر المستثمرون بالقلق إزاء مؤشرات ضعف ثقة المستهلكين، مما يزيد من خطر التباطؤ الاقتصادي. وسيتجه تركيز السوق نحو تطورات السياسات التي يُتوقع أن تُضفي وضوحًا الأسبوع المقبل، على الرغم من توقع استمرار التقلبات العالية.
